23 janvier 2021

Les pertes profondes de l'industrie du transport aérien se poursuivent jusqu'en 2021

L'Association du transport aérien international (IATA) a annoncé une perspective révisée des performances de l'industrie aérienne en 2020 et 2021. Les pertes importantes de l'industrie se poursuivront en 2021, même si les performances devraient s'améliorer au cours de la période de prévision.

  • Une perte nette de 118,5 milliards de dollars est attendue pour 2020 (plus importante que les 84,3 milliards de dollars prévus en juin).
  • Une perte nette de 38,7 milliards de dollars est attendue en 2021 (plus importante que les 15,8 milliards de dollars prévus en juin).

Les facteurs de performance en 2021 montreront des améliorations par rapport à 2020; et le second semestre 2021 devrait voir des améliorations après un premier semestre 2021 difficile. Des réductions de coûts agressives devraient se combiner à une demande accrue en 2021 (en raison de la réouverture des frontières avec des tests et / ou de la disponibilité généralisée d'un vaccin) pour que l'industrie devienne positive en espèces au quatrième trimestre de 2021, soit plus tôt que prévu.

«Cette crise est dévastatrice et implacable. Les compagnies aériennes ont réduit leurs coûts de 45,8%, mais leurs revenus sont en baisse de 60,9%. Le résultat est que les compagnies aériennes perdront 66 $ pour chaque passager transporté cette année pour une perte nette totale de 118,5 milliards de dollars. Cette perte sera fortement réduite de 80 milliards de dollars en 2021. Mais la perspective de perdre 38,7 milliards de dollars l'année prochaine n'est pas à célébrer. Nous devons rouvrir les frontières en toute sécurité et sans quarantaine pour que les gens volent à nouveau. Et comme les compagnies aériennes devraient saigner de l'argent au moins jusqu'au quatrième trimestre de 2021, il n'y a pas de temps à perdre », a déclaré Alexandre de Juniac, directeur général et PDG de l'IATA.

2020

La crise du COVID-19 a mis l'industrie au défi pour sa survie même en 2020. Face à une baisse de revenus d'un demi-billion de dollars (de 838 milliards de dollars en 2019 à 328 milliards de dollars), les compagnies aériennes ont réduit leurs coûts de 365 milliards de dollars (de 795 milliards de dollars en 2019 à 430 dollars) milliards en 2020).

«Les livres d'histoire enregistreront 2020 comme la pire année financière de l'industrie, sans exception. Les compagnies aériennes ont réduit leurs dépenses en moyenne d'un milliard de dollars par jour en 2020 et continueront d'accumuler des pertes sans précédent. Sans le soutien financier de 173 milliards de dollars des gouvernements, nous aurions vu des faillites à grande échelle », a déclaré de Juniac.

Tous les principaux paramètres opérationnels du entreprise de passagers étaient négatifs:

  • Numéros de passagers devraient chuter à 1,8 milliard (60,5% de moins que les 4,5 milliards de passagers en 2019). C'est à peu près le même chiffre que celui de l'industrie en 2003.
  • Revenus passagers devraient tomber à 191 milliards de dollars, soit moins d'un tiers des 612 milliards de dollars gagnés en 2019. Cela s'explique en grande partie par une baisse de 66% de la demande de passagers (mesurée en passagers-kilomètres payants / RPK). Les marchés internationaux ont été durement touchés de manière disproportionnée avec une baisse de 75% de la demande. Les marchés intérieurs, largement propulsés par une reprise en Chine et en Russie, devraient mieux performer et terminer 2020 à 49% sous les niveaux de 2019.
  • Une autre faiblesse est démontrée par rendements passagers qui devraient baisser de 8% par rapport à 2019 et un facteur de charge passagers qui devrait être de 65,5%, contre 82,5% enregistré en 2019, un niveau observé pour la dernière fois en 1993.

Paramètres opérationnels pour cargaison sont nettement plus performants que pour les passagers mais restent déprimés par rapport à 2019:

  • Soulèvement devrait atteindre 54,2 millions de tonnes en 2019, contre 61,3 millions de tonnes en 2019
  • Revenus de fret vont à l'encontre de la tendance, passant à 117,7 milliards de dollars en 2020 contre 102,4 milliards de dollars en 2019. Une baisse de 45% de la capacité globale, due en grande partie à la chute brutale de la demande de passagers qui a réduit la capacité vitale critique pour le fret (-24%), a poussé rendements en hausse de 30% en 2020.

«Le fret fonctionne mieux que le secteur des passagers. Il n'a cependant pas pu compenser la baisse des revenus passagers. Mais c'est devenu une part beaucoup plus importante des revenus des compagnies aériennes et les revenus du fret permettent aux compagnies aériennes de maintenir leurs réseaux internationaux squelettes », a déclaré de Juniac.

En 2019, le fret représentait 12% du chiffre d'affaires et devrait atteindre 36% en 2020.

2021

La performance financière des compagnies aériennes devrait connaître une amélioration significative en 2021, même si des pertes historiquement importantes prévalent. La perte attendue de 38,7 milliards de dollars en 2021 sera la deuxième après 2020.

En supposant qu'il y ait une certaine ouverture des frontières d'ici la mi-2021 (soit grâce à des tests, soit grâce à la disponibilité croissante d'un vaccin), les revenus globaux devraient atteindre 459 milliards de dollars (amélioration de 131 milliards de dollars par rapport à 2020, mais toujours 45% en dessous des 838 milliards de dollars). réalisé en 2019). En comparaison, les coûts ne devraient augmenter que de 61 milliards de dollars, améliorant globalement la performance financière. Les compagnies aériennes perdront cependant 13,78 $ pour chaque passager transporté. D'ici la fin de 2021, des revenus plus élevés amélioreront la situation, mais le premier semestre de l'année prochaine semble toujours extrêmement difficile.

Le nombre de passagers devrait atteindre 2,8 milliards en 2021. Cela représenterait un milliard de voyageurs de plus qu'en 2020, mais encore 1,7 milliard de voyageurs en deçà des performances de 2019. Les rendements passagers devraient rester stables et le coefficient de remplissage devrait s'améliorer à 72,7% (une amélioration par rapport aux 65,5% attendus pour 2020, mais toujours bien en deçà des 82,5% atteints en 2019).

On s'attend à ce que le côté cargo de l'activité se poursuive avec de solides performances. L'amélioration de la confiance des entreprises et le rôle important que le fret aérien devrait jouer dans la distribution des vaccins devraient entraîner une augmentation des volumes de fret à 61,2 millions de tonnes (contre 54,2 millions de tonnes en 2020 et correspondant essentiellement aux 61,3 millions de tonnes transportées en 2019). Un resserrement continu de la capacité en raison de la lente réintroduction de la capacité du ventre des services aux passagers combinée à une proportion plus élevée de marchandises sensibles au temps et à la température (vaccins) entraînera une augmentation supplémentaire de 5% des rendements. Cela contribuera à une solide performance des revenus du fret qui devraient atteindre un sommet historique de 139,8 milliards de dollars.

Les défis du rétablissement

Alors que l'industrie verra une amélioration de ses performances en 2021 par rapport à 2020, le chemin de la reprise devrait être long et difficile. Les volumes de passagers ne devraient pas revenir aux niveaux de 2019 avant 2024 au plus tôt, les marchés intérieurs se redressant plus rapidement que les services internationaux. Plusieurs défis critiques nécessitent une attention urgente:

Niveaux d'endettement et soutien financier: Les compagnies aériennes survivent grâce au soutien financier des gouvernements. Même après 173 milliards de dollars de soutien gouvernemental de divers types en 2020, la compagnie aérienne médiane ne dispose que de 8,5 mois de liquidités pour survivre. Beaucoup en ont beaucoup moins alors que l'industrie entre dans la période hivernale critique, caractérisée par une faible demande, même en temps normal. Alors que la consommation de trésorerie a diminué depuis le pic de la crise, les compagnies aériennes devraient toujours brûler en moyenne 6,8 milliards de dollars / mois au cours du premier semestre 2021, avant que le secteur ne devienne positif au quatrième trimestre de 2021.

«Les dommages financiers de cette crise sont graves. Le soutien du gouvernement a maintenu les compagnies aériennes en vie jusqu'à présent. Il faudra probablement davantage, car la crise dure plus longtemps que quiconque n'aurait pu le prévoir. Et cela doit prendre des formes qui n'augmentent pas le fardeau de la dette déjà élevé qui a grimpé à 651 milliards de dollars. Lier les compagnies aériennes à la reprise est l'un des investissements les plus importants que les gouvernements puissent faire. Cela permettra de sauver des emplois et de relancer la reprise dans le secteur des voyages et du tourisme, qui représente 10% du PIB mondial », a déclaré de Juniac.

Frontières fermées / Quarantaine: Les principaux facteurs entravant la reprise de l’industrie sont les restrictions de voyage et les mesures de quarantaine qui empêchent effectivement une reprise significative des voyages. La solution la plus immédiate et la plus critique est la réouverture en toute sécurité des frontières à l'aide de tests COVID-19 systématiques. À plus long terme, la disponibilité généralisée des vaccins contre le COVID-19 devrait permettre aux frontières de rester ouvertes sans tests ni restrictions, mais le calendrier de disponibilité des vaccins est incertain.

«Nous avons la capacité de rouvrir le voyage en toute sécurité grâce à des tests systématiques. Nous ne pouvons pas attendre la promesse d'un vaccin. Nous nous préparons à une distribution efficace des vaccins. Mais les tests sont la solution immédiate pour rouvrir de manière significative les voyages aériens. Avec 46 millions d'emplois menacés dans le seul secteur du voyage et du tourisme en raison de la chute du transport aérien, nous devons agir rapidement avec les solutions à portée de main. Nous avons des tests rapides, précis et évolutifs qui peuvent faire le travail en toute sécurité. Les compagnies aériennes sont prêtes. Les moyens de subsistance de millions de personnes sont entre les mains des gouvernements et des autorités de santé publique. Les gouvernements ont compris l'importance d'un secteur du transport aérien viable lorsqu'ils ont investi des milliards pour le maintenir à flot. Ils doivent maintenant protéger ces investissements en donnant aux compagnies aériennes les moyens de faire des affaires en toute sécurité », a déclaré de Juniac.

Confiance

«Les chiffres ne pourraient pas être bien pires. Mais il y a une voie à suivre. Avec le soutien financier continu des gouvernements pour maintenir la viabilité financière des compagnies aériennes et l'utilisation de tests pour permettre des voyages sans quarantaine, nous avons un plan pour surmonter le pire immédiatement. Et à plus long terme, les progrès en matière de vaccins sont encourageants. Plus important encore, les gens n'ont pas perdu leur désir de voyager. La réponse du marché à des mesures, même modestes, pour lever la quarantaine est immédiate et forte. Là où les barrières ont été supprimées, les voyages ont rebondi. La soif de liberté de voler n’a pas été vaincue par la crise. Il y a toutes les raisons d'être optimiste lorsque les gouvernements utilisent les tests pour ouvrir les frontières. Et nous devons faire en sorte que cela se produise rapidement », a déclaré de Juniac.

Résumé régional

Bien que toutes les régions soient touchées par la crise, les compagnies aériennes avec des marchés intérieurs plus importants ou avec de grandes opérations de fret obtiennent de meilleurs résultats. Les différences entre les régions deviennent plus exagérées en 2021, les transporteurs d'Asie-Pacifique et d'Amérique du Nord enregistrant les réductions les plus importantes des pertes attendues.

Région Demande 2020 vs 2019 Capacité 2020 vs 2019 Bénéfices 2020 Demande 2021 vs 2020 (vs 2019) Capacité 2021 vs 2020 (vs 2019) Bénéfices 2021
Monde -66,3% -57,6% – 118,5 milliards de dollars + 50,4% (-50%) + 35,5% (-43%) – 38,7 milliards de dollars
Amérique du Nord -66,0% -51,6% – 45,8 milliards de dollars + 60,5% (-45%) + 36,4% (-34%) – 11,0 milliards de dollars
Les compagnies aériennes nord-américaines profitent d'une reprise plus précoce du marché intérieur américain (le plus grand marché intérieur du monde) et se sont déjà restructurées plus en profondeur que d'autres régions, ce qui a soutenu leur performance financière de premier plan avant la crise.
L'Europe  -70,0% -62,4% 26,9 milliards de dollars + 47,5% (-56%) + 35,5% (-49%) 11,9 milliards de dollars
Les compagnies aériennes européennes dépendent dans une large mesure des revenus du marché international, les économies ont été touchées par une deuxième vague sévère de COVID-19, et donc des revenus plus importants n'arrivent que plus tard en 2021 avec une disponibilité de vaccins assez répandue marchés).
Asie-Pacifique -62,0% -55,1% – 31,7 milliards de dollars + 50,0% (-43%) + 38,4% (-38%) – 7,5 milliards de dollars
Les compagnies aériennes chinoises et l’économie chinoise mènent la reprise, l’important marché intérieur chinois permettant un retour à la rentabilité d’ici la fin de 2020. Le succès de la lutte antivirus aide certaines autres parties de la région, avant la distribution des vaccins. L'importance du fret est un autre facteur qui conduit cette région à connaître des performances financières plus solides que les autres régions.
moyen-Orient -73,0% -64,5% – 7,1 milliards de dollars + 43,0% (-61%) + 23,6% (-56%) – 3,3 milliards de dollars
Les compagnies aériennes du Moyen-Orient ont été mises au défi par l'importance de connecter le trafic sur les hubs du Golfe et ailleurs, car les marchés du transport aérien long-courrier ont été les plus lents à rouvrir. Cependant, les compagnies aériennes de cette région ont développé leurs activités de fret et cela a été en partie compensé.
Amérique latine -64,0% -60% – 5,0 milliards de dollars + 39,0% (-50%) + 34,3% (-46%) – 3,3 milliards de dollars
Les compagnies aériennes d'Amérique latine ont reçu peu de soutien du gouvernement, ce qui a entraîné des faillites, et l'endiguement du COVID-19 a été difficile. Certains marchés clés sont restés ouverts et les voyages aériens ont été aidés par l'ouverture des frontières avec une exigence de test COVID19 négative plutôt que la mise en quarantaine. Cependant, la distribution des vaccins et la vaccination peuvent être un peu en retard sur les marchés plus développés, entraînant une reprise plus tardive des performances financières.
Afrique -72,0% -62,8% – 2,0 milliards de dollars + 35,0% (-62%) + 21,5% (-55%) – 1,7 milliard de dollars
Les compagnies aériennes africaines ont également reçu peu de soutien du gouvernement et il y a eu un certain nombre d'échecs. Le manque relatif d'installations de la chaîne du froid dans la région peut retarder la distribution des vaccins et cette région devrait connaître une reprise retardée de la performance financière

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