Deutsche Lufthansa AG a été informée par le Fonds de stabilisation économique (FSM) de la République fédérale d'Allemagne que le FSM a approuvé le plan de stabilisation pour l'entreprise. Le directoire soutient également le paquet.
Le paquet prévoit des mesures de stabilisation et des prêts à hauteur de 9 milliards d'euros.
Le FSM fera des participations silencieuses pouvant aller jusqu'à 5,7 milliards d'euros au total dans les actifs de Deutsche Lufthansa AG. Sur ce montant, environ 4,7 milliards d'euros sont classés en capitaux propres conformément aux dispositions du Code de commerce allemand (HGB) et des IFRS. Dans ce montant, la participation silencieuse est illimitée dans le temps et peut être résiliée par la société sur une base trimestrielle en tout ou en partie. Conformément au concept convenu, la rémunération des participations silencieuses est de 4% pour les années 2020 et 2021, et passe les années suivantes à 9,5% en 2027.
Par ailleurs, le FSM souscrira à des actions par voie d'augmentation de capital afin de constituer une participation de 20% dans le capital de Deutsche Lufthansa AG. Le prix de souscription sera de 2,56 euros par action, de sorte que l'apport en espèces s'élèvera à environ 300 millions d'euros. Le WSF pourra également porter sa participation à 25% plus une action en cas de rachat de l'entreprise.
En outre, en cas de non-paiement des rémunérations par la Société, une partie supplémentaire de la participation tacite sera convertible en une nouvelle participation de 5% du capital social au plus tôt à partir de 2024 et 2026 respectivement. La deuxième option de conversion, cependant, ne s'applique que dans la mesure où le FSM n'a pas augmenté auparavant sa participation dans le cadre du cas de rachat susmentionné. La conversion devrait également être possible pour la protection contre la dilution. Sous réserve du remboursement intégral des participations silencieuses par la société et d'un prix de vente minimum de 2,56 € par action majoré d'un intérêt annuel de 12%, le FSM s'engage cependant à vendre l'intégralité de sa participation au prix du marché au 31 décembre 2023. .
Enfin, les mesures de stabilisation sont complétées par une ligne de crédit syndiqué pouvant aller jusqu'à 3 milliards d'euros avec la participation de KfW et de banques privées d'une durée de trois ans. Cette installation est toujours soumise à l'approbation des organismes compétents.
Les conditions attendues concernent notamment la renonciation aux futurs versements de dividendes et les restrictions de rémunération des dirigeants. En outre, deux sièges au conseil de surveillance doivent être pourvus en accord avec le gouvernement allemand, dont l'un doit devenir membre du comité d'audit. Sauf en cas de prise de contrôle, le FSM s'engage à ne pas exercer ses droits de vote à l'assemblée générale annuelle dans le cadre des résolutions habituelles des assemblées générales ordinaires.
Le plan de stabilisation nécessite toujours l'approbation définitive du directoire et du conseil de surveillance de l'entreprise. Les deux organes se réuniront sous peu pour adopter des résolutions sur le paquet de stabilisation. Les mesures de fonds propres sont soumises à l'approbation d'une assemblée générale extraordinaire.
Enfin, le paquet de stabilisation est soumis à l'approbation de la Commission européenne et à toute condition liée à la concurrence.
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