À la fin de l'année dernière, MHG Continental Holdingsla société à travers laquelle le groupe thaïlandais Minor International contrôle Hôtels mineurs Europe et Amériques (MHEA)le précédent Groupe hôtelier NHa lancé une offre publique d'achat à 6,37 euros par action pour exclure sa filiale en Espagne de la négociation du Sacs espagnols Madrid, Barcelone, Bilbao et Valence. Une opération qui doit être ratifiée aujourd'hui lors d'une assemblée générale extraordinaire.
Le prix proposé est conforme aux exigences de la Commission Nationale du Marché des Valeurs Mobilières (CNMV) et Il est proche du décaissement effectué par Minor en 2018lorsqu'elle a acquis 94 % de NH pour 6,4 euros par action. L'offre vise à bénéficier à la fois aux actionnaires minoritaires de MHEA et au groupe thaïlandais Minor International (MINT), sa société mère. Selon la société, cette mesure offrira une sortie attractive aux actionnaires minoritaires tout en accordant une plus grande flexibilité dans la gestion des actifs et du capital à MINT.
La contrepartie offerte comprend une prime de 37,6% par rapport au prix de pré-annoncede 4,63 euros par titre, et entraînera le déboursement de 114,8 millions pour contrôler l'entreprise, évaluée à 2 775 millions.
Le groupe thaïlandais justifie l'exclusion par le faible volume de transactions et la liquidité que présente la négociation des actions de la société sur les bourses espagnoles, en raison du faible pourcentage actuel de « capital flottant » et de l'absence de toute disposition permettant de lever des ressources en les marchés des titres de participation.
NH Collection Dubaï The Palm. Source : Minor Hotels Europe et Amériques
Il s'agit du Deuxième tentative du mineur de retirer sa filiale espagnole de la bourse, puisqu'en 2023 elle a dû s'arrêter brusquement après l'opposition de la Commission nationale des marchés de valeurs (CNMV) et de ses administrateurs indépendants, qui ont quitté l'entreprise. Lors de cette première tentative, l'offre publique d'achat n'a pas été lancée. Une autre différence est que pour cette nouvelle tentative, les administrateurs indépendants ont exigé une rémunération plus élevée, mais ils considèrent que c'est l'option valable de céder la place aux administrateurs minoritaires.
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