Air Canada a annoncé aujourd'hui avoir conclu une transaction modifiée avec Transat A.T. Inc. qui permet à Air Canada d'acquérir toutes les actions émises et en circulation de Transat et pour son regroupement avec Air Canada. En vertu de l'entente exécutoire, approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Transat, Air Canada acquerra toutes les actions de Transat au prix de 5,00 $ l'action, payable au gré des actionnaires de Transat en espèces ou en actions d'Air Canada à un ratio d'échange fixe de 0,2862 Air Part du Canada pour chaque action de Transat (représentant un prix pour les actions d'Air Canada de 17,47 $). La valeur de la transaction est d'environ 190 millions de dollars.
La transaction modifiée
reflète l'impact sans précédent du COVID-19 sur le transport aérien mondial
l'industrie, qui a subi une forte baisse des voyages aériens depuis la
L'entente d'arrangement entre Air Canada et Transat a été conclue et approuvée
par les actionnaires de Transat en août 2019.
la transaction reste soumise à l'approbation des actionnaires, à l'approbation du tribunal,
l'approbation de la Bourse de Toronto, certaines conditions usuelles et autres,
et les approbations réglementaires, y compris le processus d'approbation en cours des
autorités canadiennes et européennes
Syndicat. Si ces approbations sont obtenues et que les conditions sont remplies, le
La transaction devrait être finalisée fin janvier ou début février 2021.
«Le COVID-19 a eu un effet dévastateur
effet sur l'industrie aérienne mondiale, avec un impact significatif sur la valeur
compagnies aériennes et actifs aéronautiques. Néanmoins, Air Canada a l'intention d'achever sa
acquisition de Transat, à prix réduit et à des conditions modifiées », a déclaré
Calin Rovinescu, président et chef de la direction d'Air Canada. « Cette
combinaison assurera la stabilité des activités de Transat et de ses
parties prenantes et positionnera Air Canada, et même les
l'industrie aéronautique, pour émerger plus fortement à mesure que nous entrons dans l'après-COVID-19
monde. »
Le conseil d'administration de Transat
a conclu à l'unanimité que la transaction modifiée était dans le meilleur
intérêts de Transat et de ses parties prenantes, et recommande à Transat
les actionnaires votent en faveur de la transaction. De plus, chacun des
les administrateurs de Transat ont conclu une convention de soutien au vote conformément à
que chacun d'eux s'est engagé à voter en faveur de l'opération. Chacun des
La Financière Banque Nationale et BMO Marchés des capitaux ont fourni le conseil d'administration de Transat
d'administrateurs avec un avis selon lequel, à la date de celui-ci, le
contrepartie à recevoir par les porteurs d'actions de Transat à l'égard de la
transaction était équitable, d'un point de vue financier, pour ces détenteurs, dans chaque
cas soumis aux limitations, réserves, hypothèses et
autres questions énoncées dans ces avis.
La transaction sera
mis en œuvre conformément à un plan d'arrangement approuvé par le tribunal en vertu de la
Loi sur les sociétés par actions. Le nouveau prix de 5,00 $ par
part représente une prime de 31,6% par rapport à la moyenne pondérée en volume sur 20 jours
cours (VWAP) des actions Transat le 8 octobre 2020.
Tous les montants en dollars dans ces nouvelles
les versions sont en monnaie canadienne.
★★★★★
