TUI a finalisé avec succès la délivrance de Liens convertibles d'une valeur de 487 millions d'euros, renforcer votre structure financière. Parmi leurs caractéristiques, ils se distinguent par une maturité de 7 ans, avec un taux d'intérêt fixe de 1,95% par an, payable semestriellement. Ce mouvement est clé du refinancement de la ligne de crédit de la Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW)réduisant l'encours de la dette de 550 millions à 210 millions d'euros.
En référence à cette opération, Sebastian Ebel, PDG du groupe TUI, a souligné que cette question reflète le confiance du marché dans la stratégie de l'entreprise. Le groupe touristique se concentre sur la transformation numérique et l'élargissement de son offre de produits, tout en maintenant une croissance rentable.
L'émission d'obligations convertibles permet aux investisseurs convertissez-les en actions TUI au prix de conversion initial de 9,60 euros, ce qui représente une prime de 50% par rapport au prix de référence de 6,40 euros par action. Ce mécanisme offre aux investisseurs la possibilité de participer au capital de l'entreprise, apportant ainsi davantage de flexibilité et d'attractivité.
Siège social de TUI en Allemagne. Source : Groupe TUI
Dans l'intention de racheter des obligations convertibles existantes, TUI financera cette offre avec les bénéfices obtenus. Cette action s’inscrit dans l’objectif de réduction de la dette et optimiser les coûts financiers, en élargissant le profil des échéances et en réduisant considérablement les coûts d'intérêt.
BofA Securities Europe SA, HSBC Continental Europe SA, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, COMMERZBANK Aktiengesellschaft et UniCredit Bank GmbH sont en tête du classement. coordinateurs mondiaux conjointsaux côtés d'autres Joint Bookrunners tels que Barclays Bank Ireland PLC, Natixis, Citigroup Global Markets Europe AG, Deutsche Bank AG et Société Générale.
Progrès dans le refinancement de TUI
L'émission de ces obligations constitue la dernière étape du processus de refinancement de TUI, aligné sur ses stratégie de transformation et de croissance durable. En réduisant considérablement son encours de dette et ses frais d'intérêts, TUI renforce sa position financière pour relever les défis futurs et saisir de nouvelles opportunités sur le marché mondial du tourisme.
A noter que la KfW est une banque de développement allemande fondée en 1948 dans le cadre du Plan Marshall. Actuellement dédié à financer des projets de développement en Allemagne et dans d'autres pays. Ses activités comprennent le soutien aux petites et moyennes entreprises, le financement de projets d'infrastructures, la promotion des techniques d'économie d'énergie et la construction de logements.
Que sont les obligations convertibles senior non garanties ?
Il s'agit d'obligations qui ne sont pas adossées à des actifs spécifiques à l'entreprise. Cela implique un risque plus élevé que les obligations sécurisées. En résumé, les obligations convertibles senior non garanties offrent aux investisseurs la possibilité de convertir leur dette en actions, avoir la priorité de paiement sur les autres dettesmais ne sont pas adossés aux actifs de la société émettrice.
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