Avec l'arrivée de la nouvelle année, certains changements d'imposition entre l'Espagne et le Mexique ont également émergé. Depuis le 1er janvier 2025, le texte de l'instrument multilatéral a été efficace pour appliquer les mesures liées aux traités fiscaux pour prévenir l'érosion des bases imposables et le transfert des avantages (également appelés instruments multilatéraux ou «MLI»). Cet instrument modifie le contenu de nombreux accords pour éviter la double imposition signée par l'Espagne et, entre autres, le Mexique.
La plupart des mesures que l'Espagne ont choisi de modifier dans ses accords couvertes par le MLI tendent à atténuer l'utilisation abusive des accords à la recherche de capitaux propres. Cependant, il existe une mesure particulière pour laquelle l'Espagne a choisi qu'elle allait plus loin et pourrait modifier l'imposition des désinvestissements au Mexique. Nous nous référons au traitement des gains en capital pour la vente de la participation à une entité dont l'actif a été composé principalement d'immobilier au Mexique au cours de l'année précédente.
Jusqu'à présent, cette valeur excédentaire s'impose généralement. Tout cela a été une conséquence de l'inclusion dans l'accord de la clause d'échappement So-appelle, qui a exclu le calcul du substrat immobilier à l'immobilier que la Société a allouée aux activités commerciales.
Avec l'interprétation actuelle selon laquelle les deux juridictions semblent avoir donné les modifications introduites dans l'accord par le MLI dans la rédaction du texte consolidé publié sur le site Web du ministère des Finances, la clause d'échappement aurait été éliminée depuis le 1er janvier 2025. dans la transaction), avec les dommages conséquents aux groupes espagnols avec des investissements immobiliers dans le pays, comme c'est clairement le cas du secteur hôtelier.
Nous parlons d'une augmentation de 25% en face d'un changement d'actionnaire ou même, dans une hypothèse de transmission indirecte des activités du Mexique en raison d'une réorganisation de l'entreprise en Espagne, qui est inattendue compte tenu de l'accord précédemment signé par les deux pays avec ce qui semblait avoir l'intention de faciliter l'internationalisation du tissu commercial espagnol et l'attraction de l'investissement étranger pour le Mexique.
D'autres territoires qui ont historiquement canalisé les investissements au Mexique, comme le Luxembourg ou la Hollande, ont couru plus de chance depuis, soit ils ont choisi de ne pas modifier leurs clauses d'imposition dans le désinvestissement via le MLI, soit ils ont introduit des changements mineurs, mais en maintenant ses clauses d'évasion, soit ils ont introduit des changements mineurs, mais en maintenant ses clauses d'évasion, ou ils ont introduit des changements mineurs, mais en maintenant ses clauses d'échappement pour l'immobilier affecté par l'activité commerciale.
En principe, il semble que ce soit une chère modification, car la position des deux États a été claire en termes de volonté que l'article des gains en capital sera aligné sur l'option la plus restrictive du MLI. Cependant, on ne peut exclu que, compte tenu de la complexité du MLI et de son schéma d'options et de positions, l'élimination de la clause de sauvegarde s'est produite dans un involontaire. Bien qu'il soit clarifié, car aujourd'hui, nous ne connaissons que le texte synthétique publié par les autorités espagnols, il est pratique d'être prudent dans les modèles d'investissement financier au Mexique et de le prendre en tant que nouvelle variable avant les investissements dans le pays ou les modifications de la structure.
Irene Reoyo – Socia (secteur du tourisme) – Deloitte Legal
Aida Ordóñez – Main Associato – Deloitte Lega
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