Hyatt Hotels Corporation a conclu un accord pour la vente de l'ensemble du portefeuille immobilier de Playa Hotels & Resorts pour 2 000 millions de dollars à Tortuga Resort, une entreprise conjointe entre une filiale de KSL Capital PartnersLLC et Rodina. L'opération comprend 15 stations au Mexique, la République dominicaine et la Jamaïque.
La transaction immobilière, qui devrait être fermée à la fin de cette année, fait partie du plan Hyatt après l'achat de Playa Hotels & Resorts, car il a voulu obtenir au moins 2 000 millions de dollars de revenus pour l'actif d'actifs, d'ici la fin de 2027.
En parallèle à vendre, Hyatt et Tortuga signeront des contrats de gestion de 50 ans pour 13 des 15 propriétésavec des conditions selon la structure actuelle de Hyatt avec des commissions d'administration tout compris, tandis que les deux propriétés restantes sont régies par des accords contractuels distincts. À son tour, « Hyatt gardera 200 millions de dollars en capital préférentiel par rapport à la transaction immobilière ».
Dans l'opération, BDT & MSD Partners a agi en tant que principal conseiller financier de Hyatt, et Berkadia en tant que conseiller immobilier, tandis que Latham & Watkins LLP a été conseiller juridique. Goldman Sachs & Co. LLC a conseillé financièrement Turtle, et Legal a été Simpson Thacher & Bartlett LLP.
Les stations sont situées au Mexique, à la République dominicaine et à la Jamaïque. Source: Hyatt.
Hyatt prévoit d'obtenir entre 60 et 65 millions de dollars d'EBITDA ajusté stabilisé en 2027, y compris les bénéfices de Unlimited Vacation Club et Ato Vacaciones, qui représente un multiple implicite entre 8,5 et 9,5 fois. Ce multiple implicite serait encore plus amélioré dans les conditions d'Earnaut.
« La vente immobilière prévue à Turtle transforme l'acquisition de Playa Hotels & Resorts en une transaction avec un minimum d'actifs et augmente les bénéfices des commissions de Hyatt », a-t-il déclaré Mark Hoplamazienprésident et directeur exécutif de Hyatt.
La chaîne américaine a détaillé qu'une fois la vente terminée, elle doit utiliser l'argent collecté pour rembourser le prêt à terme avec un retrait différé utilisé pour financer une partie de l'acquisition de la plage.
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