Air Canada a annoncé aujourd'hui qu'elle a récemment conclu deux opérations de refinancement à plus long terme pour un montant total d'environ 1,52 milliard de dollars, en remplacement de facilités à court terme.
La première transaction consiste en une facilité garantie engagée totalisant 787,7 millions de dollars pour financer l’achat par Air Canada des 18 premiers appareils Airbus A220 d’une durée de 12 ans à compter de la livraison de chaque avion, sur la base d’un taux d’intérêt variable basé sur le CDOR. Cela équivaut à un taux d'intérêt d'environ 2,39% en utilisant les taux CDOR actuels. Étant donné que les aéronefs sont financés au titre de cette nouvelle facilité garantie en dollars canadiens, le financement provisoire de 787,7 millions de dollars pour les 18 mêmes appareils Airbus A220 mis en place en avril 2020 sera remboursé simultanément. Tout montant restant impayé dans le cadre du financement provisoire sera remboursé suite au financement du 18e avion A220 prévu au premier trimestre 2021.
La deuxième transaction consiste en un placement privé de deux tranches de certificats Enhanced Equipment Trust, dont le produit a été utilisé pour acheter des billets d'équipement émis par Air Canada et garantis par trois Boeing 787-9, trois Boeing 777-300ER, un Boeing 777-200LR et neuf avions A321-200. Les deux tranches de certificats ont un montant nominal global combiné de 552,6 millions de dollars américains et un taux d'intérêt moyen pondéré de 5,73%. Le placement privé comprend des certificats de classe A et des certificats de classe B. Les certificats de catégorie A totalisant 452,6 millions de dollars américains ont un taux d'intérêt de 5,25% par an et une date de distribution finale prévue le 1er avril 2029. Les certificats de catégorie B totalisant 100 millions de dollars américains ont un taux d'intérêt de 9,00% par an et une date de distribution finale prévue date de distribution du 1er octobre 2025. Air Canada a utilisé le produit de ce financement ainsi que l'encaisse pour rembourser intégralement l'emprunt à terme de 600 millions de dollars américains de 364 jours initialement mis en place en avril 2020.
Les échéances de la dette en 2021 précédemment divulguées dans nos résultats du deuxième trimestre 2020 seront, sur une base pro forma, réduites d'environ 1,42 milliard de dollars et sont désormais estimées à 1,71 milliard de dollars, une fois que les deux prêts-relais susmentionnés seront entièrement remboursés.
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«Ces deux opérations de refinancement ont été conclues dans un environnement extrêmement difficile et continuent de démontrer la capacité d'Air Canada à accéder aux marchés financiers à des conditions attrayantes afin d'améliorer la liquidité ou de refinancer la dette existante afin de repousser les échéances à plus long terme et de réduire le risque financier global. a déclaré Pierre Houle, directeur général et trésorier de la société.
Les certificats de fiducie d'équipement amélioré de catégorie A et de catégorie B (les «certificats») n'ont pas été enregistrés en vertu du US Securities Act de 1933, tel que modifié (le «Securities Act»), ou des lois sur les valeurs mobilières de toute autre juridiction et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'une exemption applicable des exigences d'enregistrement du Securities Act et des lois nationales sur les valeurs mobilières. Les certificats ont été ou seront offerts et vendus uniquement à des personnes raisonnablement considérées comme des acheteurs institutionnels qualifiés en se fondant sur la règle 144A en vertu du Securities Act, et à des personnes autres que des ressortissants américains dans des transactions en dehors des États-Unis en se fondant sur la réglementation S en vertu des valeurs mobilières. Acte. Les certificats ne sont pas admissibles à la vente au public en vertu des lois sur les valeurs mobilières canadiennes applicables et, par conséquent, toute offre et vente de certificats au Canada a été ou sera faite sur une base qui est exemptée de l'obligation de prospectus de ces lois sur les valeurs mobilières. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente des Certificats ou la sollicitation d'une offre d'achat des Certificats dans quelque juridiction que ce soit.
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